Szkolenia

Papiery wartościowe - ryzyko, wycena oraz aspekt podatkowy

Cel szkolenia:

Prawie wszystkie banki spółdzielcze w dobie niskich rynkowych stóp procentowych mają lub chciałyby mieć w swoich bilansach papiery wartościowe (obligacje, bony pieniężne). Po wdrożeniu nowych rozwiązań dotyczących płynności banki spółdzielcze będą mogły pewną część swoich środków lokować w papiery wartościowe. Aby decyzje kupna papierów wartościowych były trafne należy zdobyć odpowiednią wiedzę. Szkolenie ma na celu dostarczenie odpowiedniej wiedzy na temat księgowania, podatków oraz ryzyka związanego z zakupionymi papierami wartościowymi. Podczas szkolenia zaprezentowane będzie dużo przykładów związanych z posiadanymi przez banki papierami wartościowymi.  

Tematyka:

1. Rynek finansowy:

         a. Rynek pieniężny

         b. Rynek kapitałowy

2. Papiery wartościowe o stałym dochodzie

         a. Wartość pieniądza w czasie – jedna płatność, wiele płatności

         b. Wycena ciągu płatności

         c. Wycena obligacji

         d. Zależność cena – stopa zwrotu w terminie do wykupu obligacji

3. Struktura terminowa stóp procentowych

         a. Stopa spot i stopa forward

         b. Teorie struktury terminowej stopy procentowej

4. Ryzyko stopy procentowej

         a. Ryzyko inwestowania w obligacje

         b. Duration obligacji

         c. Wypukłość obligacji

5. Zarządzanie portfelem obligacji

6. Klasyfikacja i ewidencja księgowa papierów wartościowych

         a. Dokumenty ewidencyjne,

         b. Zasady ewidencji rozliczeń transakcji papierami wartościowymi,

         c. Rozliczanie transakcji

7. Wycena bilansowa papierów wartościowych

8. Papiery wartościowe a podatek dochodowy